1. Правове регулювання криптовалюта
2. Правове регулювання токенов і ICO
3. Оподаткування операцій з криптовалюта
4. Причини вибору Великобританії як юрисдикції: коментарі представників проектів
5. висновки

Великобританія вже довгий час є «класичним офшором» з низькими податковими ставками і відмінними умовами для ведення бізнесу: розвинена банківська система, наявність великих фондових бірж та інше. Великобританія хороша для створення холдингової компанії, але випуск токенов в ході ICO все ж краще провести в більш підходящих для цього юрисдикцій, наприклад, Кайманових або Британських Віргінських островах. Але про все по порядку.

Великобританія - один з лідерів в сфері розвитку блокчейн-проектів і криптовалюта, а також одна з найбільш сприятливих і комфортних юрисдикцій для ведення кріптовалютного бізнесу. Це підтверджується також звітом венчурного фонду Atomico. Держава відкрито надає підтримку стартапам, які пов'язані з цифровими валютами. Крім того, Сполучене Королівство має добре розвинений банківський і фінансовий сектор, а також всю необхідну для комфортного ведення бізнесу інфраструктуру.

Незважаючи на загальну підтримку ідей впровадження блокчейна і криптовалюта в життя держави і громадян, остаточна позиція регуляторів щодо правових аспектів діяльності, пов'язаних з криптовалюта, до сих пір не вироблена. По суті, криптовалюта знаходиться в сірій зоні, тобто в правовому вакуумі. З цієї причини існує ймовірність введення спеціального регулювання, яке може зіграти проти компаній, які вибрали Сполучене Королівство для проведення ICO.

Найчастіше, британські компанії використовуються в якості штаб-квартири проекту або ж мають там тільки сервісні компанії, а сам випуск токенов здійснюється в більш "сприятливих" для цього юрисдикціях, таких як Кайманові, Британські Віргінські острови, Швейцарія або ж Сінгапур.

Правове регулювання криптовалюта

У період з 2014 по 2017 рік Управління з фінансового регулювання і нагляду Великобританії ( Financial Conduct Authority ; далі - FCA) своїми заявами підтвердило, що біткоіни не є валютою, але не є і грошима (найімовірніше, в значенні "засіб платежу"), тому криптовалюта жодним чином не може регулюватися фінансовим законодавством Великобританії.

Наприклад, в Законі про електронні гроші ( Electronic Money Regulations 2011 ; далі - EMR 2011) зазначено, що криптовалюта не є «електронними грошима», т. к. її емісія не здійснюється централізовано. У зв'язку з цим відповідні органи не мають повноважень регулювати криптовалюта. Криптовалюта також не є «цінністю» відповідно до Закону про платіжні послуги ( Payment Services Regulations 2009 ; далі - PSR 2009) та, згідно з цим документом, вона не є банкнотою, монетою, електронними грошима або іншими грошовими одиницями (scriptural money).

Таким чином, криптовалюта в Великобританії на даний момент все ще вважаються унікальною комбінацією цифр, яка отримана в результаті складних математичних обчислень і алгоритмів. Тому біткоіни і інші криптовалюта не підпадають під дію Закону про протидію легалізації доходів, отриманих незаконним шляхом ( The Money Laundering Regulations 2007 ; далі - MLR 2007), так само як і під дію інших положень фінансового законодавства Великобританії.

FCA також створило програму під назвою Innovation Hub . Її учасниками можуть бути кріптовалютние компанії, які отримують вільні консультації щодо правового регулювання їх поточної або майбутньої діяльності. Перед запуском свого бізнесу компанії можуть протестувати свою бізнес-модель на відповідність чинному законодавству. Учасники програми Innovation Hub мають право здійснювати діяльність без отримання необхідних ліцензій та попередньої реєстрації в органах державної влади.

Крім цього, компанії звертаються до FCA за отриманням правової консультації щодо регулювання криптовалюта на території Великобританії. У більшості випадків FCA повідомляє, що криптовалюта і пов'язані з нею питання ніяк вирішені, а тому питання пов'язані з регулюванням виходять за межі компетенції FCA. Саме тому на території Великобританії склалася специфічна ситуація, в якій при наявності правил та роз'яснень і відсутності нормативно-правових актів щодо правового статусу токенов, кріптовалютние компанії намагаються максимально дотримуватися будь-яких правил, які можливо застосувати до ICO.

Правове регулювання токенов і ICO

У вересні 2017 року FCA в інтерв'ю журналу The Financial Times також заявило про те, що більшість токенов, проданих в рамках різних ICO, підпадають під діючу нормативно-правову базу країни.

«Багато ICO не потрапляють в регульоване поле. Проте залежно від структури і особливостей реалізації токенсейла, частина інвестицій може регулюватися законодавством, а компанії і фірми, які беруть участь в ICO, можуть здійснювати регламентовану діяльність », - зазначив представник FCA.

Правда, регулятор не має в яких саме випадках положення законодавства в сфері цінних паперів і фондового ринку будуть застосовуватися, а в яких ні. Виходячи з цього, дане питання все ще не врегульовано, незважаючи на заяву регулятора.

Оподаткування операцій з криптовалюта

Резиденти СБ є суб'єктами оподаткування на основі глобальної активності (т. Н. Worldwide income). Таким чином, LTD (аналог товариства з обмеженою відповідальністю), які проводять фандрайзинг шляхом випуску токенов, будуть платити податки в незалежності від того, чи будуть вони обмежувати доступ резидентів Великобританії до токенсейлу чи ні.

Нерезиденти Великобританії і партнерства з обмеженою відповідальністю (LLP) вважаються «прозорими», тобто платять тільки податок на прибуток, яка була отримана від клієнтів-резидентів Сполученого Королівства (UK source income), зокрема, в разі надання послуг резидентам Великобританії.

Податкова служба Великобританії ( Her Majesty's Revenue and Customs ; далі - HMRC) визначає криптовалюта як активи або ж приватних грошей (assets or private money). Більш того, HMRC може стягувати кілька видів податків при здійсненні операцій, які пов'язані з криптовалюта.

Корпоративний податок / Прибутковий податок (19-20%). Доходи або збитки при обміні криптовалюта обкладаються корпоративним податком (для компаній) або податком на прибуток (для фізичних осіб). У Великобританії не передбачено особливих правил для оподаткування криптовалюта, тому доходи і збитки компанії, що укладає угоди з будь-якими криптовалюта, просто відображаються на рахунках компанії і оподатковуються як і інші валюти або активи.

Податок на додану вартість (ПДВ - 20%). Відповідно до роз'яснень HMRC, при обміні біткоіни і інших криптовалюта на фіатние гроші ПДВ з таких операцій не стягується, а тому компанії не сплачують ПДВ з обміну криптовалюта на фіатние гроші. Винятком також є Майнінг криптовалюта, оскільки він не має в собі ознак економічної діяльності для цілей ПДВ. Майнінг звільнений від оподаткування ПДВ відповідно до статті 135 (1) (d) Директиви 2006/112 / EC (далі - EU VAT Directive ).

Крім цього, в залежності від ситуації дохід суб'єкта господарювання може обкладатися податком на приріст капіталу (Capital Gains Tax) в розмірі 19-20%.

Причини вибору Великобританії як юрисдикції: коментарі представників проектів

Кен Фостер, СТО проекту BlockPool , Так прокоментував реєстрацію компанії на території Сполученого Королівства:

«Більшість наших співробітників живуть в Сполученому Королівстві, тому ми і вирішили створити компанію тут. Наш головний офіс розташований в районі Шордіч (Shoreditch) в так званому кремнієвий кільці ( Silicon Roundabout ) 1, офіс реєстрації знаходиться в Ковент-Гардені. Перед проведенням нашого TEC (Token Exchange Event) ми отримали відповідні юридичні рекомендації і слідували їм, а також чинним законодавством Великобританії. Якщо говорити про податки, то вони співвідносяться з податками в інших країнах, а чинне законодавство не накладає значних обмежень ».

_______________________

1 Так називається британський аналог Кремнієвої долини. Це технологічний центр, в якому працює безліч британських стартапів і великих технологічних компаній, таких як Google або Amazon. Кремнієве кільце розташоване в Східному Лондоні.

Великобританія, незважаючи на свою привабливість як юрисдикції в цілому, все ще не внесла визначеності в питання правового статусу криптовалюта і пов'язаної з ними діяльності. Джордж Басиладзе, засновник і головний виконавчий директор компанії Cryptopay , Розповів про причини створення компанії на території Сполученого Королівства:

«Ми вирішили зареєструвати компанію в Великобританії в щодо далекому 2013 році, а біткоіни і криптовалюта в той час не були настільки популярними. У зв'язку з цим не було і потреби занадто довго замислюватися над вибором юрисдикції. Великобританія була для нашої компанії кращим вибором у зв'язку з її репутацією, зрозумілим законодавчим регулюванням, а також тим фактом, що англійська мова є офіційною мовою. Особисто моя думка: у Сполученого Королівства краще законодавство в Європі. Єдиним явним мінусом є досить жорсткий комплаенс у взаємодії з британськими банками. У той же час, якщо проект може собі дозволити або має банкінг за межами країни, то Великобританія - це найкраща юрисдикція для здійснення діяльності. Під час проведення ICO ми випускали токени CPAY за межами Великобританії, на Кайманових островах. Ми були б раді провести емісію тут, на території Сполученого Королівства, але через певні положень фінансового законодавства, не змогли цього зробити ».

висновки

Компанії вибирають Великобританію через розвинену бізнес-інфраструктури (банківська система, фондові біржі і т. Д.) І зручності ведення бізнесу.

Незважаючи на неврегульованість криптовалюта і вичікувальну позицію регуляторів, кріптовалютние стартапи вітаються державою: наприклад, на території Сполученого Королівства навіть створена спеціальна програма Innovate Hub.

Питання токенов і ICO також залишається неврегульованим, хоча FCA і заявила про те, що більшість токенсейлов підпадають під існуючу законодавчу базу країни.

Однак, як і в більшості країн, існує ймовірність введення спеціального регулювання, яке встановить правила використання криптовалюта і врегулює процес проведення ICO.

Операції з обміну та Майнінг криптовалюта не обкладаються податком на додану вартість, однак ставки прибуткового податку і податку на приріст капіталу є досить високими, що робить дану юрисдикцію менш привабливою в порівнянні з іншими юрисдикціями.

Матеріал опублікований в рамках спільного спецпроекту ForkLog Consulting , Axon Partners і European Business Association «Блокчейн і право». З повним списком опублікованих матеріалів можна ознайомитися тут .

Підписуйтесь на канал ForkLog в YouTube !

Знайшли помилку в тексті? Виділіть її та натисніть CTRL + ENTER