1. Звідки береться недовіру
2. Купи і тримай
3. мерзенні спекулянти
4. прибутковість акцій
5. Може, краще банківський вклад
6. Скільки часу зажадає навчання
7. Скільки часу зажадає торгівля
8. На біржі заробляє тільки брокер
9. Наскільки важліва Надійність брокера
10. Що буде з акціями і грошима, якщо брокер розориться
11. Яку стартову суму потрібно мати, щоб спробувати
12. Висновок

10:59 Категорія:

Пройшов вже майже рік з тих пір, як я зробив першу спробу купити акції Ощадбанку, Газпрому, Лукойлу, Яндекса і т.д. Все почалося з того, що один з колег по роботі запропонував спробувати збирати гроші на старість нема на банківський вклад, а купити акцій найбільших російських підприємств (блакитні фішки). Ідея прозвучала свіжо, і я вирішив спробувати. Акція - це часткова цінний папір, а це значить, що ви купуєте частку в багатомільярдний бізнесі. При виборі акцій з'являється приємне відчуття участі в чомусь великому і навіть відвідують думки про те, що після того, як ви закінчите свої дні (зрозуміло, в достатку і пошані), володіння частиною Російської промисловості перейде вашим дітям і онукам, які не тільки збережуть, а й примножать ваші заощадження. «Так де продається це чудо і скільки коштує?» - запитаєте ви. Це місце називається фондовий ринок, а технічну можливість виходу на цей ринок вам надасть Московська біржа. Однак, ставлення росіян до біржі дуже насторожене і приблизно зводиться до наступного: «Не пробував, але засуджую, бо це різновид азартної гри, яка до добра не доведе». У цій статті я хочу поділитися своїм досвідом покупки акцій і своїми висновками про доцільність цього заходу.

Звідки береться недовіру

Так вже вийшло, що з фінансовою грамотністю справи в Росії йдуть дуже складно. Попереднє покоління, яке зазнало втрат всі свої заощадження в 90-х і обклеюють стіни туалетів облігаціями СРСР і акціями МММ, втратило віру в будь-які фінансові інструменти, крім покупки нерухомості. Нове покоління почало свій шлях зі знайомства з ПІФ'амі і ринком Forex, але і тут розчарування не змусило себе довго чекати. Причому самі по собі інструменти хороші, але їх реалізація в Росії залишає бажати кращого і дозволяє заробляти тільки організаторам цих фінансових інструментів. А останнім часом з'явилася нова авантюра: «Топ 10 керуючих», зв'язуватися з якими я не рекомендую. Велика кількість шахраїв на фінансовому терені привело до того, що більшість людей свідомо уникають використання більшості фінансових інструментів. Боротися з шахраями можна тільки підвищенням загальної фінансової грамотності населення, і, на моє переконання, найпродуктивніше почати знайомство з покупки акцій на фондовому ринку.

Купи і тримай

В акціях є стратегія, яка не вимагає практично ніякої кваліфікації для використання. Називається вона «Купи і тримай» (Buy and Hold), а людей, які прямують цієї стратегії, прийнято називати інвесторами, на відміну від спекулянтів, що грають на короткострокових і середньострокових рухах ціни. Вигідність цієї стратегії на великих інтервалах часу зараз залишається загадкою (перспективам цієї стратегії буде присвячена окрема статися), але в плані диверсифікації ризиків покупка акцій виглядає розумним рішенням. Більш того, зараз ціни на акції Російських компаній істотно знизилися (на 10-20%) у зв'язку з подіями на Україні, відтоком інвестиційного капіталу з Росії і накладеними санкціями. Експерти кажуть, що Російські акції зараз на 30% дешевше, ніж аналоги на ринках, що розвиваються інших країн. Тому з горизонтом інвестування 10-15 років покупка акції саме зараз виглядають дуже привабливо! Якщо трапиться чергова криза, акції, безумовно, сильно просядуть в ціні, але при відновленні економічного благополуччя в країні вартість акцій так само стрімко відновиться, можливо, навіть перепише історичні максимуми. Більш того, по хорошим акцій покладаються дивіденди, розмір яких зараз знаходиться в інтервалі від 3 до 8%, що приблизно еквівалентно прибутковості від здачі нерухомості в оренду.

мерзенні спекулянти

Крім придбання з метою володіння і отримання дивідендів, купувати акції можна в суто спекулятивних цілях. Дуже часто можна почути міркування: «Люди, які торгують на біржі, реально нічого не роблять. Величезна кількість людей займається незрозуміло чим - нескінченно купують і продають активи, намагаючись нажитися на коливаннях ціни. Очевидно, що з цієї марною тратою ресурсів суспільства потрібно зав'язувати якомога швидше ». Після року реальних торгів на біржі це міркування здається безглуздим. Справа в тому, що в світі йде війна. На геополітичному фронті війна йде за територію і вплив. Не так давно ми на весь світ оголосили, що КРИМ ТЕПЕР НАШ. НАТО ж, в свою чергу, намагається роздобути територію всієї України, наплювавши на інтереси Росії. Але ж є ще Ірак, Сирія, Лівія, і цьому не видно кінця. Війна йде і в інтелектуальній сфері. Країни, які не можуть витримати темп науково-технічного прогресу, неминуче стають придатками переможців. Жорстока війна йде і на фінансовому фронті. Якщо у якоїсь держави раптом виявляється недостатньо коштів на озброєння або на розвиток високотехнологічних галузей, то на самостійності такої держави можна ставити хрест.

Біржа - це частина фінансового фронту Росії. На біржі йде пекельна бійня - кожен: і російська, і татарин - воює за збереження свого капіталу, намагаючись його не тільки не втратити, але і примножити. Природно, в битві беруть участь не тільки фізичні особи, а й великі інституційні інвестори, як російські, так і зарубіжні (Банки, фонди, НПФ і т.д.). Завдання у всіх одна - віджати один у одного гроші. Якщо ви заробили на біржі 100 рублів, то хтось їх втратив - можливо, ваш сусід, а можливо, і Джордж Сорос або Уорен Баффет. Ви ніколи не дізнаєтеся, чиї гроші вам дісталися, але якщо в плюсі ​​опинилися особисто ви, то гроші точно залишилися в Росії, і тут є чим пишатися. В Японії, наприклад, щасливі трейдери на міжнародних ринках прирівнюються за значимістю заслуг до великим завойовникам. А багато фігур технічного аналізу носять військові назви: ранкова і нічна атака, три солдата, надгробок, повішений і т.д. Продовжуючи патріотичну ноту, зауважу, що, всупереч переконанню багатьох, СРСР славився дуже сильними трейдерами, що представляють країну на міжнародних ринках. Інформацію про це я періодично зустрічаю в книгах по інвестуванню іноземних авторів. Вступну інформацію по темі трейдингу в СРСР можна почитати тут і тут . Тому, якщо ви сторонитеся біржі через ідеологічні міркування, можливо, пора почати переглядати свої позиції.

прибутковість акцій

Акції - ризиковий вид вкладення капіталу, а це значить, що формально прибутковість ніяк не регламентована. Більш того, ціни на акції останнім часом легко гуляють в діапазоні (+/-) 20%. Діапазон коливання цін на фондовому ринку називається волатильністю. Про яку прибутковості тут можна говорити? Але все таки прикинути можна. Якщо купувати акції в довгостроковій перспективі (на 5 років і більше), то з певною ймовірністю можна очікувати 30% подорожчання активів, просто за рахунок вирівнювання з ринками, що розвиваються в інших країнах. Чи знаєте ви, що акції Газпрому зараз торгуються з мультиплікатором P / B = 0.4, що означає, що активи Газпрому ви скуповуєте за 40% від їх балансової вартості? «Який дурень так дешево все продає? У чому підстава? »- запитаєте ви. Вже не один рік все ламають над цим голову, але в даний момент основною проблемою Газпрому бачиться те, що компанія не розвивається. Тобто, її чистий прибуток не збільшується з року в рік, а залишається приблизно на одному рівні. Інвестори ж люблять компанії, що розвиваються. Цим можна пояснити божевільну переоціненість акцій Новатек P / B = 6.0, що означає, що ви в шість разів переплачуєте за балансову вартість активів цієї компанії, але зате компанія з року в рік демонструє поліпшення всіх фінансових показників. Тому довгострокова покупка Російських акцій бачиться перспективним заняттям.

А скільки можна заробити на спекуляції акціями? Можна заробити дуже багато і рівно стільки ж можна втратити. Але середню температуру по лікарні все-таки можна визначити. Вважається, що у вас йдуть справи добре, якщо за перший рік активних спекуляцій ви зберегли свій капітал або навіть показали якийсь прибуток, нехай і зовсім незначну (0 - 10% в рік). Раджу відразу уявити таку ситуацію: ви старанно вибрали компанію, акції якої, як вам здається, повинні рости в ціні, і зробили велику ПОКУПКУ - припустимо, на 100 000 рублів. Більш того, ви прочитали книгу про те, що довгострокові інвестори не підуть скривдженими і якщо щось піде не так, то можна просто терпляче чекати, поки ситуація виправиться. Але як на зло, вже через місяць ваші акції подешевшали на 10%, а ще через місяць - вже на 15%. З одного боку, ви нічого не втратили - кількість акцій у вас не зменшилася. Але той факт, що на даний момент за ваші акції дадуть 85 000 і ні копійкою більше, безумовно неприємний. Так що ви будете робити? Зберігати спокій або фіксувати збиток в 15 000, щоб уникнути ще більших втрат? Скажу відразу - однозначної рекомендації в цій ситуації немає, але одне відомо асболютно точно: більшу частину часу на біржі вас буде турбувати не питання «Скільки ви можете заробити», а питання «Як не втратити те, що є». У професійному середовищі вважається, що якщо ти, торгуючи на фінансових ринках, показуєш протягом багатьох років прибуток 20-25% річних, то ти супер професіонал. Що стосується окремих випадків, то деякі подвоюють і потроюють капітал за лічені місяці, але зберігати таку результативність протягом багатьох років під силу одиницям.

Мої особисті досягнення за рік активних спекуляцій акціями і ф'ючерсами досить скромні: я залишився приблизно при своєму. Були моменти, коли я був в хорошому плюсі, але були і невдачі. Однак, ступінь зацікавленості питанням все продовжує і продовжує рости.

Може, краще банківський вклад

Перший висновок, який люди роблять, після того, як я їм описую можливі ризики: «Якщо навіть 15% отримати на біржі неймовірно складно, то, може, краще зберігати гроші на банківський вклад? Адже він дає 11% майже гарантовано, і робити нічого не потрібно! ». Що тут скажеш? Звичайно ж краще! Але ... нуднувато. Банківський вклад не дає ні найменшого шансу заробити більше 11-12%. Біржа ж дає можливість замахнутися практично на будь-яку прибутковість, і якщо ви виявитеся праві, ви отримаєте те, що вам належить. Платою за можливості завжди є РИЗИК. Навіть ощадні сертифікати (вклад у банку, який не підпадає під обов'язкове страхування вкладів і забезпечує прибутковість вище звичайного вкладу), що набирають останнім часом популярність, пов'язані з підвищеним ризиком втрати всього капіталу в разі відкликання у банку ліцензії та подальшої процедури банкрутства (що останнім часом зовсім не рідкість). Ризики на біржі, як правило, контрольовані, і втратити весь капітал досить складно, якщо ви, звичайно, не торгуєте з божевільним плечем (рекомендую максимальне плече 1: 2. Тобто, якщо ви маєте 10 000 рублів капіталу, купуйте акцій максимум на 20 000 рублів. Спочатку краще взагалі плечем не користуватися, а навпаки, робити покупки тільки на частину капіталу. Наприклад, третина капіталу на угоду). Тому якщо ви вирішили віддати перевагу банківський вклад акцій - це дуже розумно, але на мій погляд, на депозитах потрібно зберігати тільки частина капіталу (наприклад половину), інше можна сміливо направляти в ризикові вкладення, що обіцяють підвищену прибутковість.

Скільки часу зажадає навчання

Цілком можливо, що ви вже зважилися спробувати купити акцій, а можливо навіть готові до агресивних спекуляцій. Але, як і будь-яке інше заняття, торгівля акціями зажадає від вас вкладень особистого часу. Перш за все час піде на те, щоб розібратися з базовими питаннями: як зареєструватися у брокера, як зробити ПОКУПКУ акцій, як зробити ПРОДАЖУ акцій, як обмежити втрати умовними заявками, як отримати дивіденди, як заробляти на падінні ринку (шорт, коротка позиція) і навіть що таке ф'ючерс і як їм торгувати. Всі ці знання оформляються в голові протягом півроку.

Якщо ви вирішили просто купити акцій і сидіти з ними, то часу буде потрібно набагато менше - фактично тільки на похід з паспортом до брокера (можливо, сходити доведеться кілька разів, так як не всі брокери готові все оформити з першого разу) і на те, щоб розібратися, де в терміналі знаходиться кнопка КУПИТИ. Все це можна владнати протягом 1-2 тижнів.

Якщо ви увійшли у смак і вирішили зайнятися спекуляціями, то часу на навчання піде багато. Через кілька місяців прийде розуміння, що торгувати на основі з'являються новин практично неможливо, як і на основі фундаментального аналізу. Реакція ринку, як правило, тільки на хвилю, і після того, як новина вийшла, що-небудь робити вже пізно, а фундаментальний аналіз взагалі мало кому цікавий. Технічний аналіз, звеличувана сьогодні до небес, теж мало чим допомагає в реальних ситуаціях. Коротше, в пошуках хоч якоїсь інформації, що відкриває вам очі на найближчу перспективу ринку на горизонті в кілька днів або місяців, ви будете витрачати багато часу. Мені на даний момент найбільше допомагає розуміти те, що відбувається читання думок аналітиків БКС (bcs-express.ru), а також аналітиків ВТБ24 (onlinebroker.ru). Є ще ряд цікавих блогів, де можна почитати думки окремих спекулянтів (наприклад, plan.ru). Таким чином, необхідність бути в курсі всіх фінансових змін перетворюється на стиль життя і вимагає близько 2 годин на день на ознайомлення. Додатково я ходжу на безкоштовні курси від ВТБ 24. Курси доступні будь-якому бажаючому і проходять 1 раз в 2 тижні з 18:30 до 20:00. Записатися можна на сайті onlinebroker.ru в розділі «Семінари». На курсах висвітлюються базові питання по фондовому ринку, ф'ючерсах, використання торгового терміналу quik і т.д. Я здогадуюся, що не всі зможуть собі дозволити подібні тимчасові витрати на навчання спекуляцій, але спочатку вони необхідні.

Скільки часу зажадає торгівля

Біржа і програмне забезпечення для торгівлі (quik) працює з 10:00 до 19:00. Імовірність, що ви на робочому місці зможете встановити ПО для торгівлі, низька, так як більшість організацій обмежує доступність інтернету своїм співробітникам. У моєму випадку угоди будинку робить дружина. Якщо такий спосіб вам не підходить, то у quik є web термінал. Він дуже убогий, але принципову можливість стежити за ситуацією і здійснювати операції дає. У деяких брокерів є більш розвинені версії - Web термінали власної розробки (наприклад itinvest). Ну і не забуваємо, що зараз ера ноутбуків і планшетів! Рекомендую пристрої з повноцінним Windows 8 (тільки у випадку з планшетом потрібно стежити, щоб це був Windows 8 Pro, а не Windows 8 RT. Останній не має звичайного робочого столу і абсолютно даремний для наших цілей).

На біржі заробляє тільки брокер

Іноді від людей можна почути такі слова: «На біржі стабільно заробляє тільки брокер». Ці слова запозичені з американських книг з інвестицій та трохи вирвані з контексту. Прибуток брокера дійсно стабільна, так як брокер бере відсоток від суми ваших угод з акціями за те, що здійснює технічне обслуговування цього процесу: підтримує сервери, що забезпечують роботи ваших терміналів, і так далі. Прибуток брокера залежить тільки від кількості угод, які ви робите, і від суми цих угод. Відсоток досить маленький. Наприклад, брокер ВТБ24 бере 0.0413% від суми угоди за акціями - це відповідає середній ціні брокерських послуг на ринку. Ще брокер бере 14.5% річних з грошей, які дає вам в борг для покупки акцій (плече), або 13.5% від вартості акцій, які дає вам в борг (шорт для можливості заробити на падаючому ринку). Комісія за брокерські послуги виглядає цілком логічною. Я здогадуюся, що в американських книгах брокерів так лають тому, що у них трохи по-іншому проходила еволюція брокерів. Схоже, що на зорі становлення американського фондового ринку, якщо ти просив брокера купити акцій на твоє ім'я, то брокер брав досить великий відсоток. Трохи пізніше брокери стали дуже нав'язливі і пропонували клієнтам купувати акції вже без розбору, аби поиметь свій відсоток. Але час минав, люди умнелі, і все закінчилося тим, що вже мало хто готовий дати 10% тільки за допомогу в покупці акцій. Зараз операція купівлі обходиться в соті частки відсотка, і це вже не той момент, на якому слід акцентувати увагу.

Наскільки важліва Надійність брокера

Купити Акції вам может перешкодіті Відсутність пристойного брокера в Вашому городе. На щастя, Надійність брокера має Досить посереднє значення, кроме віпадків з найзапеклішімі Шахрай. Візьміть будь-которого, мало-Мальський відомого, и сильно не помилує. Я вибирала того, у которого Мінімальна Абонентське плата. Спочатку вікорістовував «Уралсиб Кепітал», у которого Взагалі немає абонентської плати, но потім зрозумів, что смороду беруть неслабкі відсотки при введенні и віведенні коштів на рахунок, даже через їх власний «Уралсиб Банк». Мені це НЕ дуже сподобалося, и я відкрів рахунок в ВТБ24. У брокера ВТБ 24 ві платите 150 грн на місяць, если робіте хоч одну угоду, и не платите Нічого, если вгодити не робіте. При цьому куплені акції ви можете зберігати скільки завгодно довго абсолютно безкоштовно, що зручно для довгострокових інвесторів. Коротше, рекомендую! З недоліків ВТБ24 - дуже довгий підключення. Мене підключали в цілому близько 10 днів з кількома парафіями в банк. Тому якщо ви зібралися йти в якусь конкретну відділення, рекомендується спочатку зателефонувати за телефонами, вказаними на сайті (http://www.onlinebroker.ru/), і запитати, коли краще підійти в конкретне відділення, щоб на місці виявився грамотний співробітник (з досвідом відкриття брокерського рахунку) і були картки зі змінними кодами, які чомусь мають звичку закінчуватися.

Що буде з акціями і грошима, якщо брокер розориться

Акції залишаться за вами, так як брокер тільки транслює ваші заявки на Московську біржу. Сам факт того, що ви володієте акціями, зберігається в депозитаріях - електронних базах даних. Депозитарії багаторазово резервуються, щоб дані про власників акцій не загубилися. Через кілька днів після покупки акцій інформація потрапляє в центральний російський депозитарій, який не залежить від брокерів. І якщо брокер розориться, запис про те, що ви володієте акціями, все одно залишиться в депозитарії. Абонентську плату за зберігання акцій в депозитарії брокер найчастіше перекладає на клієнта. Але у брокера ВТБ24, як я вже писав, це безкоштовно. З акціями все зрозуміло, а як щодо грошей на вашому брокерському рахунку? З грошима гірше. Гроші при банкрутстві брокера пропадуть, так як грошові рахунки знаходяться у брокера. Зрозуміло, можна буде пробувати вимагати гроші через суд, але це заняття на любителя. Реальних випадків банкрутства брокерів було не так вже й багато, але вони були. В тому числі, серед недобросовісних брокерів перебували навіть ті, хто насмілювався грати на гроші клієнтів ночами ... і програв, в кінцевому рахунку. Тому, в загальному випадку рекомендують перевірити свій договір з брокером на предмет відсутності пункту про те, що брокер може користуватися вашими засобами для здійснення угод в неробочий час. Але особисто я з таким не стикався.

Яку стартову суму потрібно мати, щоб спробувати

Досить 500 - 1500 рублів. Я починав з таких сум. Цього вистачить, щоб спробувати зробити першу операцію і розібратися, що до чого. Для реальної торгівлі з метою отримання прибутку потрібно більше коштів. Є думка, що грати потрібно на ті гроші, які можуть принести відчутну для вас прибуток (і відчутний збиток, відповідно). Це дійсно так. Якщо ви купите акцій на 500 рублів, і ринок злетить вгору на 10%, на вашому рахунку виявиться 550 рублів. Ви впевнені, що це принесе вам належне задоволення?

Висновок

Після 90-х у нашого народу виробилася стійка антипатія до фінансових інструментів, що дозволяє робити заощадження. Але ховати голову в кущі, як відомо, не вихід. Тому особисто я рекомендую робити якомога більш сміливі кроки на фінансовому терені, просто для того, щоб краще зрозуміти, які закони правлять цим світом. Починати рекомендую з фондового ринку, що пропонує один з найбільш зрозумілих фінансових інструментів - акції. Купівля акцій на довгострокову преспективу не потребує багато часу і є хорошим способом максимально убезпечити свої заощадження, розклавши їх по різноманітним активів. Ну а якщо вам сподобається дух спекуляцій акціями, то ф'ючерси, облігації та інші фінансові інструменти ви освоїте за інерцією. Бажаю всім удачі, і до зустрічі на реальних торгах!