У цій статті, я хотів би обговорити конкуренцію державних валют, приватних валют, золота, срібла, біткойнов і альтернативних кріптоденег.

Ми всі знаємо, що багатство вибору - це хороша річ. Ми хочемо, щоб навіть однотипні речі трохи відрізнялися один від одного. Вартість однієї і тієї ж речі двоє людей неодмінно оцінять по-різному. Всім подобається широкий вибір товарів, цін, якості, квітів і матеріалів на будь-якому ринку. Але ось що цікаво, з грошима ситуація інша. Ми всі хочемо, щоб грошова одиниця була єдиною і універсальною. Ця ідея може здатися далеко не очевидною більшості людей, тому давайте я поясню докладніше.

Чим одні гроші відрізняються від інших? З одного боку, гроші - це просто товар. Товар, який можна виробляти, купувати, продавати або зберігати до кращих часів. З іншого боку, гроші - це засіб обміну. Вони дозволяють вам обміняти деяку кількість ваших робочих годин / днів на новий iPhone. Гроші також дають нам можливість зробити покупку у зручний час, як тільки ми захочемо. Нехай ми пропрацювали вісім годин саме сьогодні, але ми хочемо самі вирішувати, коли і як витратити отриману за це зарплату. З іншого боку, якщо ви раптово захочете злітати в Гонг-Конг, то не зможете зробити це до тих пір, поки не заробили на це достатньо грошей за рахунок додаткових трудовитрат.

Призначення грошей полягає в тому, щоб дозволяти обмін найбільш широкої різноманітності продуктів між собою. Кредити iTunes дають вам можливість вибирати з великої різноманітності пісень. Це, в якійсь мірі, робить їх грошима. Але долари - ще кращі гроші, тому що за них можна купити не тільки пісні, а й мільярди інших речей. Тому люди вважають за краще тримати свої заощадження в доларах, а не в кредитах iTunes.

З цього ми робимо очевидний висновок, що кращі гроші - це ті, які найбільш дешеві, більш широко впізнавані і прийняті. Дешеві - це в сенсі вартості і зручності володіння ними. Якщо ваші гроші являють собою величезний камінь, який важко перемістити , Вони дорожче у володінні, ніж маленька золота монетка (за умови, що і золото, і камінь мають однакову ціну в товарах, які за них можна купити). Шматочок паперу з написом "золотий сертифікат" буде ще дешевше у володінні, ніж золото, якщо звичайно виключити ризик його підробки. В іншому випадку, буде все ж надійніше тримати свої заощадження в золоті.

Протягом величезної частини історії людської цивілізації ми використовували в якості грошей два метали - золото і срібло. Вони не досконалі, але всі їхні знають і приймають. Всі інші речі, такі як черепашки, діаманти, боргові розписки та інші папери були менш універсально визнання документів. Тому, хоча вони часом і використовувалися як гроші на якихось нішевих ринках, все зберігали свої заощадження в золоті або сріблі.

Як золото, так і срібло довговічні, їх легко перевірити, легко ділити і сплавляти знову, метал займає мало місця при зберіганні і вимагає невеликих витрат на перевезення. І його дуже складно отримати, що призводить до дуже низькій ставці інфляції (адже кожен новий видобутий грам золота рівно настільки знецінює купівельну спроможність всіх власників золота, наскільки він робить багатшими свого щасливого власника). Всі інші речі, які можна використовувати в якості грошей, мають свої недоліки. Або їх значно легше виробляти, або важко розділити на довільні частини.

Чому ж золото не витіснило повністю срібло? Або навпаки? Ключовою причиною є вага обох металів. Для невеликих покупок, золото буде потрібно розділити на такі крихітні шматочки, що їх буде складно схопити. У той же час для великої покупки вам буде потрібно принести кілька кілограмів срібла. Погодьтеся, зручніше скористатися для цього золотом, адже його потрібно набагато менша кількість.

Це природним чином створило два паралельних глобальних ринку: один для малих покупок, де використовувалося срібло (такі дрібні краплі золота було б складно зберігати і обробляти) і інший ринок для великих покупок, для яких срібло є занадто важким, тому золото використовувалося замість нього.

Проробимо зараз уявний експеримент: що, якби був подібний золоту метал, який дозволяв би людям переміщати як великі так і малі кількості вартості, в рівній мірі дешево, і міг би використовуватися як на "малих" так і на "великих" ринках. Велика затребуваність і популярність для обміну по визначенню зробило б його кращими грошима. Краще, ніж золото, і краще, ніж срібло. Люди вважали за краще б зберігати свої заощадження в цьому чарівному металі, тому що це надало б їм доступ до більшого розмаїттям товарів: від хліба до будинків.

Ви вже здогадалися, чому? Адже вони перестали б втрачати нехай невеликі, але гроші на кожній операції з обміну золота на срібло або навпаки!

Були часи, коли люди змагалися в карбуванні приватних монет. Королі і приватні торговці робили свої власні монети з золота та срібла і міняли їх на товари зі своєю націнкою до вартості металу.

Затребуваність такого нового товару, як «монета», була викликана його перевагами в порівнянні зі злитками сирого металу. Добре впізнавану монету було простіше обміняти на покупки, та й під час перевірок вона викликала більше довіри. Замість вимірювання ваги кожної монети при кожній покупці, куди простіше прочитати отчеканенное на ній значення ваги. Такі назви, як "фунт стерлінгів", "ліра", "долар" і інші - це все назви, які колись позначали просто вага металу. Тобто, «фунт» був не якимось особливим видом грошей, це просто назва певної кількості срібла, такого, як "грам" або "унція". Гроші-то залишалися все тими ж - універсальними - золото або срібло, тільки з'явилася більша різноманітність форм монет.

Звичайно, золото і срібло мають свої обмеження. Наприклад, не так-то й просто переправити мішок із золотом через океан. З цієї причини, люди винайшли банки. Банк, в первісному значенні, це просто склад для вашого металу. Ви даєте їм золото, вони дають вам розписку. Якщо банк має хорошу репутацію і зв'язку з іншими банками світу, ви потім можете передати цю розписку будь-якій людині, майже не втративши у вартості. Але насправді, тільки одна річ важлива для банку - довіра. Тому, якщо банк пограбують, або сам банкір вкраде ваш метал, ваша розписка знеціниться повністю. Якщо ж банк надрукує додаткові розписки, а кількість металу при цьому залишиться тим же, вартість ваших розписок впаде пропорційно. Також тоді можливий ризик банкрутства, адже готівкового металу в обмін на розписки перестає вистачати всім.

У старі добрі дні, приватні валюти були просто такими розписками для золота або срібла. Кожна валюта мала своє ім'я і свою репутацію. Банкноти великих банків більше цінувалися на ринку, тому що з ними була пов'язана менший ступінь ризику. Як наслідок, боргові розписки великих банків брали більш широко. Але в кінцевому рахунку, це були розписки на те, що ви в будь-який час можете зняти метал і перенести в будь-який інший банк або, наприклад, покласти під матрац. Тому що люди цінували розписки тільки за їх можливість забезпечити напоготові готівковий метал. Без забезпечення металом, ці шматочки паперу не були варті абсолютно нічого.

У наш час все йде по-іншому. Все змінилося після декількох величезних економічних лих, створених урядами Росії, Європи і США на початку 20-го століття. Держави спочатку монополізували випуск банкнот, потім почали варіювати забезпечення золотом паперових грошей, і нічого доброго з цього не вийшло.

У підсумку, зараз ми маємо гроші, які випускаються виключно державою, і ні в одній країні не підлягають обміну на дорогоцінні метали. Люди використовують паперові гроші в тому числі і тому, що держави створюють штучні перепони для грошової конкуренції. Так, численні закони і правила роблять практично неможливим використання золота, срібла або їх сертифікатів для звичайних платежів. Кожному банку потрібна дорога ліцензія, він знаходиться в повній милості держави - так що вони не дуже-то горять бажанням йти проти волі держави, навіть якщо це і в інтересах клієнтів банку.

Товари продаються за долари в США, за євро в Євросоюзі, але якщо ви спробуєте використовувати їх не в рідній країні, вам доведеться платити дуже високі комісії за конвертацію. А зробити свій власний кліринговий будинок або обмінник з більш низькими комісіями вам забороняють правила. Зараз це очевидно більш, ніж будь-коли. Наприклад, якщо за американський долар вам продадуть більшу різноманітність товарів, ніж за російський рубль, російські матимуть тенденцію використовувати долари і в повсякденному житті. Причина, по якій цього більше не відбувається (хоча і було дуже поширене в ультраліберальні 90-е) - це посилення контролю за обміном валют, заборона в Росії вказувати ціни в доларах і податки на приватний обмін валюти.

З тих же причин, золото і срібло не використовуються широко для платежів: це дуже дорого і в багатьох випадках нелегально, підвищує ризик зберігання, що збільшує вартість володіння ними. Кілька років тому, Liberty Dollar, альтернативна валюта, заснована на сріблі, була закрита, і все срібло конфіскував уряд США. Засновник був визнаний винним в такому злочині, як "виготовлення, володіння і продаж власної валюти".

Тут ми не будемо сперечатися про те, наскільки добре чи морально створювати власну валюту або зберігати гроші інших людей. Ключова думка тут - в затребуваності єдиних, найбільш універсально прийнятих грошей. Якщо золото, срібло і іноземні валюти вимагають постійного контролю, щоб їх не використали, це тільки стає доказом існуючого попиту. І ви здогадалися, чому? Тому що, якби не було природного попиту, уряду і не довелося б і створювати штучні рогатки і перепони!

А тепер, давайте подивимося на світ криптовалюта. Це біткойнов і його численні клони , Засновані на тому ж вихідному коді. Біткойн дуже відрізняється як від звичайних «державних» грошей, так і від віртуальних (ігрових) валют і магазинних "кредитів". Відрізняється він і від золота з сріблом. Біткойн - це повністю цифрова валюта, яка не має єдиного контролюючого центру, дуже дешева в зберіганні та комісії за переклад як величезних, так і крихітних грошових сум.

Ці якості зробили біткойн дуже корисним на певних ринках: на нелегальному ринку, для тих, хто хоче "послати гроші сім'ї в іншій країні", та взагалі в будь-якому випадку, де банківське обслуговування занадто дорого або є неможливим.

Що ж можна сказати про альтернативних криптовалюта, клонах і продовженнях біткойнов? Всі вони забезпечують ті ж самі ризики і переваги, що і прабатько. Номінально, вони відрізняються кількістю випущених монет, але наявність можливості ділити монету на велику кількість частин робить це відмінність несуттєвим.

З економічної точки зору, все клони біткойнов ( звані альткойнамі ) Мають одну і ту ж проблему: всі вони мають значно менший ринок, ніж біткойн, і це не викликано технічними відмінностями. Коли люди визначаються, в чому саме тримати свої гроші, вони само собою віддають перевагу грошам з більш широким ринком. І тут немає місця "диверсифікації" в довгостроковій перспективі. Якщо біткойн впаде по будь-якої причини, все його клони впадуть автоматично з тієї ж причини. Якщо біткойн буде працювати добре, будь-яку кількість альткойнов працюватимуть так само, але з меншою купівельною спроможністю. Однак, це не означає, що НЕ буде зовсім ніякого ринку криптовалюта . Питання в тому, наскільки цінний буде на ньому «товар».

Наприклад, ви можете зберігати вдома порожні пляшки, які можна здати за гроші. Але за пляшки ви можете отримати тільки гроші, в той час як за гроші можна купити і пляшки і багато-багато іншого.

Другою проблемою всіх альткойнов є Майнінг. У довгостроковій перспективі, будь майнер прагне вкласти 100% своєї обчислювальної потужності в більш прибуткову валюту. Як тільки біткойн стає лише на 1% більше прибутковим ніж лайткойн, все ресурси перетікають в біткойн, так як між ними немає фундаментальних відмінностей. Велика кількість ранніх ентузіастів, які користувалися для Майнінг біткойн потужними відеокартами, тепер не можуть конкурувати зі спеціалізованим ASIC обладнанням. Ці люди зараз Майні лайткоін, і в короткостроковій перспективі радіють будь-якого прибутку. Це - свого роду приватний клуб людей, які грають своїми власними «прикольними» грошима. Всі нові Майнер вкладають енергію своїх обчислювальних пристроїв ASIC в біткойн, а ось кожна згоріла або продана відеокарта робить мережу лайткоін слабше і менш технічно стабільною.

Підсумувавши, можна сказати, що ми всі хочемо мати одну грошову одиницю, за яку можна купити що завгодно і продати що завгодно. Ми всі хочемо, щоб вона була:

• Дешевої в заощадженні;
• безпечної;
• Захищеної від підробок;
• З мінімальним часом транзакції;
• З мінімальною участю посередників.

Сьогодні, ми оточені великою кількістю штучних бар'єрів у сфері грошей, які створюють перешкоди конкуренції, і штучно підтримують різноманітність локальних валют. Золото конфіскується на кордонах при вивезенні з країни. В іноземній валюті торговцям заборонено виставляти цінники. Закони змушують нас приймати випущену кожним місцевим урядом валюту як засіб платежу. Регулятори і ліцензування стримують конкуренцію з боку як приватних валют, так і нових фінансових інститутів. Але всі ці зусилля держав штучно підтримувати попит на свою власну валюту тільки показують універсальне бажання мати єдиний еквівалент вартості, що дозволяє нам як покупку їжі, так і створення заощаджень. Біткойн дає нам механізм, щоб переступити всі ці штучні бар'єри, правила і обмеження. І, переступивши їх, торгувати між собою легко і вільно, як ніколи раніше. Може бути, саме біткойнов дозволить нам нарешті отримати єдині, всіма визнані гроші, до яких ми всі так прагнемо.

джерело: oleganza.com Автор: Олег Андрєєв

Related